Inlägg

Visar inlägg från december, 2017

2017 resultat och portföljuppdelning: Genomsnittlig

Bild
Så är året slut och jag sammanfattar det med "genomsnittligt". 2017 +8 % +10,2% Indexfonder +10,5% Svenska aktier +8,3% Amerikanska aktier +3,8% Fastigheter +17,2% Chansfonder +6,1% Chansaktier +0,8% Kassa (räntor) Kategorier En diversifierad portfölj, vilket är min målsättning att ha, kan delas upp på många sätt. Jag delar just nu upp den i sex delar som definieras i förra årets rapport . Mitt mål är att hålla 95% i de "tråkiga" delarna och 5% i de "roliga" delarna. Just nu är min fördelning 33/35/12/12/6/3 så för mycket "roligt". Tittar man på hur fördelningen utvecklats under året så är det små förändringar. Den enda tydliga tendensen är att fastighetsdelen vuxit. Resultatkommentarer 2017 Indexfonder etablerade marknader: +10% (förra året +14%) Den här kategorin drogs upp av uppgången i USA men pressades ner av att dollarkursen sjönk rejält under året. Ett snitt på 10% är bra så jag är helt ok

Årets sista affär – köpt Grand Hotel (Investor)

Bild
Såhär i årets sista skälvande dagar, där årsrapporterna och champagneglasen avlöser varandra så gjorde jag ett sista försök att förbättra balansen i min portfölj med de sista tillgängliga sparpengarna. Det blev en rejäl dos Investor , det största svenska investmentbolaget . Totalt köpte jag 100 aktier för i snitt 370,42 kronor styck på mitt Nordea-ISK. Tiorna som jag sparat i courtage genom att använda Nordea är snart ett helt biobesök. Nu hoppas jag Nordea använder de pengar de faktiskt får in till att göra sina sajter bättre. Speciellt investor.nordea.se behöver mycket kärlek. Lyckligtvis så är det inte något jag ser speciellt ofta. Varför Investor A och inte Investor B? Investor A är 2% billigare än Investor B trots att aktierna kommer med högre röstantal. Haken med A-aktien är en betydligt lägre omsättning vilket gör att stora investerare håller sig undan men omsättningen är gott och väl god nog för en pytteliten aktör som mig. Varför Investor och inte en annan aktie? Di

Årets sista utdelningsdos - en amerikansk förjulklapp - totalt 56% plus

Bild
Tre av mina fem amerikanska innehav delade ut i slutet av förra veckan. De har inte Lucia, men istället har de julklappspengar i form av utdelningar. Johnson & Johnson gav mig 1 413,77 kronor vilket är 3% mindre än för ett år sedan. 5% högre dollarutdelning per aktie men 7% lägre dollarkurs. Däremot är det 6% mer än förra kvartalet då dollarn är på väg uppåt igen. En väldigt rörlig dollar i år. Det var även 15% källskatt som kompenseras genom att jag får betala lite lägre ISK-skatt (det räcker att skatta en gång). Coca Cola är den andra utdelaren. För de, som lyckats beslagta julen i stora delar av världen, är det här en bra tid på året och det sprider sig till oss ägare. Från dem fick jag 1 093,91 kronor vilket motsvarar vinsten från 13 959 sålda juldrycker ! Jämfört med för ett år sedan så är det +34%. +40% fler aktier, 6% högre utdelning i dollar, 10% lägre dollarkurs. Så dollarkursen fortsätter att hemsöka mina utdelningar, även om det är 4% mer än förra kvartalet.

Ett kroppsslag följd av en uppercut

Jag skrev två saker idag. Se även " Sveriges sämsta fond ". Två gigantiska börssmällar träffade min portfölj förra veckan. Själv var jag upptagen med jul och allt annat som händer i december så jag märkte det knappt förrän jag skulle uppdatera veckans börskurser. -10,4% i NCC på en vecka. -12,1% i Hennes & Mauritz på en vecka. H&M utvecklar sig stadigt mot att bli den sämsta affären jag gjort. Affären är inte där än och det har bara gått 18 månader men den är på god väg. Trots det har jag inga tankar på att sälja. Samma argument som jag hade för att köpa aktien håller fortfarande även om det vore trevligare om bolaget hade några positiva överraskningar. H&M-aktien rasade på börsen efter att ha varnat om kraftigt (-5%) sjunkande försäljning utan att ha någon acceptabel förklaring. Det är helt klart oroväckande. NCC rasade efter att ha skrivit upp risken på sina projekt och därmed skrivit ner värdet på dem. Det är mycket mindre oroande. Kanske har de tagit

Sveriges sämsta fond

Bild
Jag tror att jag har hittat Sveriges sämsta fond, Navigera Tillväxt . Tyvärr kan man inte länka direkt till den men den finns hos fondförvaltaren Navigera som säger: Navigera Tillväxt 1 är en fondandelsfond som placerar uteslutande i aktiefonder. 20 % investeras i Sverigefonder, 30 % i fonder som sammantaget ger en global exponering och 50 % i fonder som ger en exponering mot tillväxtmarknader. Valet av fonder baseras på en grundlig analys av de underliggande fondernas filosofi, process, förvaltarteam och historisk avkastning. Navigera, fondförvaltaren, ser ut som ett fristående fondbolag men i det finstilta ägs det av " MM Holding ". MM i det här fallet står för "Max Matthiessen", försäkringsmäklaren, numera ägda av Willis Tower Watson . Hur lämpligt är det att en försäkringsmäklare också förvaltar egna fonder? Det är rätt vanligt att banker både säljer fonder och har pensionsrådgivning men oftast är det uppenbart. Det här känns lite undangömt. Jag har

1,3 kvadratmeter Wallenstam till mig

Bild
Så här i julruschen så köpte jag mig ett litet hörn att ta en rast i. Jag har som övergripande mål att hålla min portfölj i en förutbestämd balans av aktier, fastigheter och räntepapper . Det finns studier som visar att det historiskt varit en bra idé att försöka hålla en viss balans för att det automatiskt leder till att man köper den resurs som är billigast för ögonblicket och alla behöver en strategi så det är min. När jag för ett tag sedan tittade på balansen mellan kategorierna så la jag märke till att fastigheter låg under det mål jag har. Planen blev alltså att öka där. Jag hade fem alternativ: Öka i Bonava Öka i Castellum Öka i Wallenstam Öka i min fastighetsfond Köp något helt nytt Bonava gick bort direkt för de är inte ett fastighetsbolag egentligen utan de bygger och säljer fastigheter direkt. Jag var inte heller intresserad av ett till bolag eller fond och jag har till och med funderat på om min fastighetsfond skulle göra sig bättre som aktier så kvar var två

Så har Ford sålt mer bilar åt mig igen. Fler än Tesla.

Bild
Bilbranschen är oerhört spännande just nu med två teknikskiften samtidigt. Dels den kraftig ökande försäljningen av el- och hybridbilar, om än från riktigt låga nivåer. Dels den kraftigt ökade automatiseringen av körningen. Jag vet inte var det här kommer landa men en sak är saker, alla älskar Tesla. Utom tråkiga typer som bara bryr sig om kassaflöden. Nu är Teslaaktier fruktansvärt dyra så min lott i billotteriet är en bunt aktier i Ford. För ett århundrade sedan så revolutionerade de bilmarknaden med en bil som många kunde köpa . Kan de göra samma sak igen? Än så länge är det mestadels tyst från Detroit, men de fortsätter att sälja sina traditionella bilar. För mig betyder deras helt vanliga bilförsäljning en utdelning i december på 1256,94 kronor . För ett år sedan var det 550,68 . Ökningen på 128% är (+150% fler aktier, -9% valuta). Ingen ökning av utdelningen i dollar per aktie med andra ord, men de senaste åren har mars-utdelningarna innehållit en bonus så det ska bli in

Svenska indexfonder har inte gått bra

Flera personer, som AnnaSvahn och Sparo har tittat på listor över fonder och noterat att svenska indexfonder är förvånansvärt långt ner på listorna när man tittar på 3 eller 5 år. Jag är själv förvånad över att så många fonder gjort det bättre än indexfonderna men när jag undersöker det närmare så tror jag att jag ser en anledning. Svenska indexfonder är smala. Det finns många hundra företag på börserna i Sverige. Avanza Zero täcker bara de 30 mest handlade och i Sverige betyder det finans och tung industri och nästan inget annat. Det är inte en bra indexfond. 3 bolag står ensamma för en fjärdedel av indexet . Det finns antagligen investmentbolag som ensamma är mer diversifierade. Men även bredare indexfonder har klarat sig sämre, om än inte lika medelmåttigt som Avanza Zero. Så varför? Tittar vi på svenska börsen har vi ett par stora företag som varit sänken. Varje fond som hållit sig undan från H&M och Ericsson har gått bättre än index. Återigen är det brist på bredd. En

Grafiska lögner

Bild
Att vara tydlig och korrekt har blivit om möjligt än mer korrekt nu när det visat sig att man kan komma skrämmande långt med lögner, överdrifter och skrämselpropaganda. För några dagar sedan fick jag en bild från en vän som ville visa hur överdriven jakten på bidragsfuskare är i Storbritannien. Statistiska siffror och studier säger att man har problem med bidragsfusk på 1,2 miljarder pund och skattefusk på 120 miljarder pund. Med en så stor skillnad så kan man med rätta ifrågasätta var insatserna ska sättas in. Titta bara på bollarna! Det viktiga första intrycket var att den som överhuvudtaget tänker på bidragsfusk är helt ute och cyklar, men efter någon minut så hade hjärnan jagat ikapp och sa till mig att det där var en ruskigt stor röd boll (färgen är också en faktor men den tar jag inte upp här). Fantastiskt stor röd boll. Så skattefusket är 100 gånger större än bidragsfusket. Då kan man ta 100 gula bidragsfuskbollar och täcka den stora röda skattefuskbollen. Och 25 gula

ISK-skattehöjning men fortfarande låg skatt 2018

ISK-skatten bestäms utifrån statslåneräntan 30 november året innan så nu vet vi vad skatten blir 2018. Statslåneräntan var 0,49% vilket med de nya reglerna betyder att alla kommer få en schabloninkomst på 0,49% + 1% per år. 30% skatt på det betyder att 0,447% av alla sparpengar på ISK (och kapitalförsäkringar) under 2018 ska till staten. Reglerna har långsamt blivit sämre i takt med att den låga räntan hållit i sig. Från början var schabloninkomsten bara samma som statslåneräntan. Sedan blev det ett golv på 1,25% och ett påslag på 0,75% och nu senast höjdes påslaget till 1%. Det är ok när statslåneräntan är så extremt låg som den är nu, men skulle den sticka iväg kan det nog bli en ISK-flykt. Redan idag så ska man undvika att ha räntefonder i ISK. Korträntefonderna kommer avkasta ungefär som statslåneräntan så påslagen blir en form av straffskatt. Obligationer och andra långräntepapper ska nog också hållas undan ISK tills vidare. Jag flyttade själv ut min obligationsfond för ett å